¿Qué hace un cierre por debajo de la media media móvil de 8 días para el S & amp; P?
Feb 4, 2013, 5:07 PM
El mercado sufrió su fuerte caída de 2013 el lunes en medio de la incertidumbre política en Europa, con el Dow Jones cayendo por debajo de 14.000 y el S & P cerrando por debajo de su media móvil de 8 días por primera vez este año. Nos gusta seguir los promedios móviles de 8 y 21 días como indicador de la compostura del mercado a corto plazo, y un cierre por debajo de los 8 días podría indicar un cambio de tez micro. En general, sin embargo, después de la molienda constante más alta que vimos en enero, no es sorprendente o insalubre ver un modesto pull-back. El Nasdaq cayó el más duro, derramando 1.5%, que el S & P y Dow cayó 1.2% y 0.9% respectivamente.
Incluso el más furioso de los toros da la bienvenida a un pullback en estos niveles. El mercado se ha estado derritiendo este año para el deleite de los comerciantes e inversores swing, pero los comerciantes a corto plazo han encontrado difícil animarse a iniciar nuevas posiciones largas. Los informes de este fin de semana de un escándalo de corrupción política en España empujó los costos de los préstamos más altos y se señalan como un catalizador para sell-off de hoy, pero el mercado de sobrecompra, con toda honestidad, puede tener sólo la menor excusa para descansar.
El nivel que obtendría más emocionado acerca de la compra, si llegamos allí, es el nivel de ruptura previa en el S & P de 1474. Un pull-in a ese nivel de trabajo fuera de nuestra lectura de sobrecompra y nos permiten identificar la fuerza relativa en el camino hacia abajo . Nos gusta usar las correcciones como una especie de "prueba" para las acciones para ver lo bien que se mantienen en condiciones de mercado menos ideales.
La relativa debilidad del Nasdaq continuó hoy (NYSE: QQQ), gracias en gran parte a las luchas ahora persistentes de Apple (NASDAQ: AAPL). La acción ha visto un interés mínimo de los compradores de inmersión ya que se redujo después de las ganancias, y cayó otro 2,5% hoy. En este punto se siente como el stock podría querer llenar su hueco de enero pasado hacia abajo en el área de $ 425, pero vamos a estar atento de cerca de cualquier catalizador potencial que podría desencadenar un cambio de tez.
Research in Motion (NASDAQ: BBRY) demostró que, de hecho, una rosa con otro nombre puede, de hecho, oler más dulce. La compañía, es un movimiento diseñado para dar a su marca un nuevo comienzo, cambió su símbolo ticker de RIMM a BBRY para coincidir con el lanzamiento de su Blackberry 10. El nuevo teléfono de la compañía es similar a los otros modelos de pantalla táctil grande que han tomado Un estrangulamiento en el mercado de teléfonos inteligentes. Hoy en día, Bernstein Research publicó una nota alcista sobre la acción, colocando un precio de 22 dólares en su cabeza sobre la demanda BB10 mejor de lo esperado. La acción subió 15% en su primer día como BBRY.
Herbalife (NYSE: HLF) sigue siendo el tema de una telenovela de alto nivel como el toro Carl Icahn y soportar la batalla de Bill Ackman sobre los méritos de la compañía. Ackman afirma que la compañía es un esquema de pirámide y la acción finalmente se convertirá en $ 0, mientras que Icahn cree que la acción está preparada para uno de los "más pequeños apretones cortos de todos los tiempos". Hoy un informe aparentemente erróneo salió diciendo que HLF no estaba siendo investigado por los reguladores, lo que provocó una gran brecha, pero la compañía negó cualquier informe de este tipo y las acciones se reunieron ferozmente para volver a territorio positivo. ¿Quién sabe lo que la próxima bomba a caer en esta saga será, pero hay ciertamente la volatilidad en HLF que los comerciantes a corto plazo anhelan.
Netflix (NASDAQ: NFLX), a pesar de haber subido más del 70% desde sus ganancias, se parece a uno de los patrones más constructivos que se pueden ejecutar en este momento. La acción ha mantenido por encima de su enorme brecha de ganancias, y no ha formado una bandera estrecha de alto nivel. Con un gran flotador corto en la acción, se podía ver otra pierna más alta en este nombre de impulso. La acción finalizó el día un 6% después de que la listamos la semana pasada en Off the Charts.
En general, hoy no es una razón para sonar cualquier alarma importante, sino simplemente un día para los jugadores a corto plazo a dar un paso atrás y evaluar sus tenencias. Una ruptura y cierre por debajo de la media móvil de 8 días no siempre conduce a una corrección más profunda, pero es evidencia de que el impulso a la baja a corto plazo está disminuyendo. Esté en sus dedos de los pies esta semana para ver lo que la venta de hoy lleva a cabo, y como siempre estaremos revisando la temperatura regularmente en el piso de comercio virtual (R).
* DIVULGACIONES: Scott Redler es largo GLD, SLV, FXY, llamadas SLV, BAC, DBC, TBT, GE. Extensión LNKD larga llamada. SPY corto.
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ANÁLISIS TÉCNICO
La Media Movida Desplazada
O recortar el ruido en la cotización intradiaria de EURUSD
La clave del análisis técnico es una lectura fría y disciplinada de los datos de precios, la dirección para el sentimiento que esto pone de relieve y la interpretación de esos datos en movimientos y objetivos futuros probables. Esto suena fácil, pero un elemento clave es la pureza de los datos o, si eso no es posible (y rara vez lo es), una eliminación del ruido que rodea el movimiento de precios y el efecto resultante que tiene sobre los indicadores técnicos. Esto es especialmente válido cuando se trata de comercio intradía cuando cada pip puede tener un valor significativo.
Por & lsquo; ruido & rsquo; No me refiero a los gritos de los comerciantes, corredores y vendedores que solían distraer a los analistas técnicos a través de las salas de comercio, pero el ruido creado por los movimientos volátiles del mercado - Detener las pérdidas desencadenadas, las reacciones del evento, los anuncios económicos de la figura y los pronunciamientos de los analistas de los medios.
Uno de los métodos más sencillos y, por lo tanto, mejores para identificar la tendencia es si los precios se están negociando por encima o por debajo de las medias móviles, incluso usando un cruce puntual de esa media móvil como desencadenante para la apertura / cierre de posiciones. Ha sido una señal que he usado durante un tiempo considerable pero que me he adaptado para esquivar el "ruido" Del mercado generando demasiadas señales falsas. Esta adaptación es desplazamiento.
Primero vamos a hablar rápidamente de los principales tipos de media móvil utilizada:
Simple - un total de la fecha relevante se divide por el número de observaciones. Por lo tanto, cada pieza de datos tiene la misma ponderación porcentual.
Ponderado - ponderación adicional se da a los datos más recientes. En el caso de un promedio móvil de 89 periodos el último dato se multiplica por 89, el último último multiplicado por 88 y el último último por 87, etc. La cifra final se divide entonces por el total de los multiplicadores.
Exponencial - esta es otra forma, pero compleja, de promedio ponderado, con la diferencia de que cada precio se tiene en cuenta, con progresión geométrica, los precios más antiguos dados cada vez menos relevancia.
En cuanto a la figura 1, 2 y 3 (EURUSD 2 gráficos horarios) se puede ver que la tendencia a la baja en EURUSD durante este período es clara con menos altos y bajos más bajos aparentes.
Mientras que la señal bajista inicial a principios de noviembre fue atrapada por la media móvil cruzada, todos los tipos de media móvil son propensos a ataques de azotes dolorosos cuando se producen rallyes menores. Por lo tanto, la idea es eliminar, en la medida en que sea práctico, falsos crossovers, pero los intentos normales de filtración no consiguen hacer una diferencia positiva o, en el caso de la media móvil ponderada, aumentan su número. Aquí es donde el método de desplazamiento de la media móvil ayuda a mitigar el ruido que crea estas falsas señales.
Este es probablemente un buen punto para decir que el promedio móvil utilizado en este primer ejemplo es 89. Hay muchos medios móviles favorecidos, 20, 50, 100 & amp; 200, siendo el más comúnmente empleado pero siempre he creído en la relevancia de los números de Fibonacci y por lo tanto mi defecto es mirar a 8,13,21,55,89 o tan alto como 144. La optimización más aguda no es llegar a los números Que se adaptan a cada activo, pero cifras que pueden utilizarse continuamente con resultados consistentes sin una revisión constante. Esto constituye un método de aplicación práctica, ya que el comercio intradía no es un ejercicio teórico.
Volviendo al ejemplo anterior, introduzca el Promedio Movido Desplazado. La gráfica de la figura 4 es un retorno al promedio móvil de 89 periodos como en la figura 1, pero esta vez impulsado por 21 periodos y usted puede ver inmediatamente el impacto positivo que tiene para el comercio - los crossovers de precio spot ocurren en etapas posteriores.
Aunque esto significa que cuando los movimientos son válidos tiene la desventaja de que el gatillo se encuentre a una velocidad peor, esto es más que compensado por la reducción de los falsos descansos.
Si establecimos esto en un formato estadístico para este período y usando, no un comercio por encima o por debajo, sino un cierre a través del promedio, obtenemos las cifras en la tabla anterior. De este ejemplo se desprende claramente cuánto más práctico es utilizar el desplazado promedio móvil como una herramienta para el comercio intradía que para los otros 3 tipos. Mientras que los ejemplos anteriores muestran gráficos de 2 horas, este método de establecer la tendencia, pero eliminando el ruido & rsquo; Puede aplicarse a todos los periodos de tiempo desde las cartas mensuales hasta las gráficas por hora y hace una diferencia significativa en la precisión de reconocer tendencias y negociarlas.
Finalmente, veamos el EUR / USD en el gráfico diario (figura 5). Esta vez, el período para el promedio móvil básico (azul) se incrementa a 144 y el desplazamiento (magenta) aplicado a la segunda línea, 34. Obviamente esta es una herramienta para el comerciante / inversor a largo plazo, pero el impacto del desplazamiento es Claro para ver.
Una vez más ambas medias móviles capturan la tendencia, pero la acción brusca de los precios durante julio y agosto de 2011 impide la efectividad de la media móvil simple, mientras que los desplazados fueron capturados menos a menudo.
En conclusión, espero que este artículo fomente un enfoque más activo pero flexible en el uso de promedios móviles para identificar las tendencias intradía / diarias y utilizarlas para el comercio rentable.
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¿Qué significan las crecientes tendencias en los sectores del índice S & amp; P 500?
Freeport-McMoRan cotizó por encima de su promedio móvil de 100 días
Freeport-McMoRan subió un 27,7% sobre la base del mes hasta la fecha
El ETF del sector de materiales (XLB) subió 4.0% sobre una base de MTD (mes a la fecha) del 1 al 4 de marzo de 2016. El stock de metales y minería de Freeport-McMoRan (FCX) subió 27.7% durante este período. Fue el mayor aumento de todas las acciones del sector de materiales. El movimiento positivo de la acción fue impulsado por la subida en los precios del cobre en las últimas semanas con la especulación de que China anunciará más medidas para impulsar el crecimiento de la economía.
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Promedio móvil de las existencias de materiales
El Banco Popular de China declaró una reducción del 0,5% en su coeficiente de reservas obligatorias el lunes 29 de febrero de 2016. Este movimiento y La discusión del Grupo de los 20 países (o G20) en Shanghai el 26 de febrero de 2016, dio un impulso a los precios de los productos básicos.
Otras acciones como Mosaic (MOS), Nucor (NUE), Alcoa (AA) y Allegheny Technologies (ATI) se negociaban un promedio de 12,3% por encima de sus promedios móviles de 100 días. Alcoa y Allegheny Technologies se negociaban un 10,6% y 28,8% por encima de sus respectivos promedios móviles de 100 días. Nucor (NUE) y Mosaic (MOS) se negociaban 7,2% y 2,4%, respectivamente, por encima de sus promedios móviles de 100 días.
Las estimaciones de los analistas de Wall Street
Las estimaciones de consenso de los analistas de Wall Street indican una desventaja promedio de 3,7% para FCX, AA, MOS, ATI y NUE. En los próximos 12 meses, Alcoa y Nucor podrían ver un alza de 7.2% y 6.7%, respectivamente, de sus niveles el 4 de marzo de 2016.
Las estimaciones de los analistas de Wall Street para otras compañías del sector de materiales importantes (XLB) durante los próximos 12 meses son las siguientes:
Freeport-McMoRan podría ver una caída del 30,9%.
Allegheny Technologies podría ver un aumento del 1%.
Mosaic podría ver una caída del 1,4%.
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